Tình trạng thiếu bột cá toàn cầu sẽ diễn ra trong vòng chưa đầy một thập kỷ nữa

Novel Sharma, một nhà phân tích hải sản của ngân hàng, đã có mặt tại Diễn đàn Hải sản Bắc Đại Tây Dương gần đây ở Bergen, Na Uy, để trình bày chi tiết về việc ngành bột cá sẽ sớm tiến tới thời điểm khủng hoảng tương tự như thời điểm giá dầu cá tăng vọt vào năm 2022.

Trước hết, giá bột cá tăng trong thập kỷ qua đã khiến nguồn cung toàn cầu dành cho nuôi trồng thủy sản ngày càng tăng, thúc đẩy sản lượng nuôi trồng thủy sản tăng đều đặn.

Ngành nuôi trồng thủy sản, dự kiến ​​sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 3% trong 10 năm tới, dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​phần lớn mức tăng trưởng về khối lượng trong tương lai đến từ động vật giáp xác, cá biển và cá hồi.

"Theo lịch sử, từ năm 2013 đến năm 2024, sản lượng các loài này tăng trưởng ở mức khoảng 5% CAGR và mặc dù dự kiến ​​sẽ chậm lại về tốc độ tăng trưởng, các loài ăn thịt sẽ thúc đẩy phần lớn tốc độ đó", ông cho biết. "Điều này có nghĩa là chúng ta cần nhiều nguồn protein hơn".

Dữ liệu do Tổ chức Lương thực và Nông nghiệp Liên hợp quốc cung cấp cho thấy nhu cầu ngày càng tăng về việc sử dụng bột cá trong lĩnh vực nuôi trồng thủy sản đã làm giảm thị phần của người chăn nuôi gia cầm và lợn; trong khi nuôi trồng thủy sản chiếm 79% sản lượng bột cá toàn cầu vào năm 2013, con số đó đã tăng lên 91% vào năm 2023.

"Vì vậy, mặc dù nguồn cung bột cá không thực sự tăng, nhưng nuôi trồng thủy sản đã bắt đầu chiếm được nhiều thị phần hơn vì khả năng trả mức phí bảo hiểm cao hơn", Sharma giải thích. "Chúng tôi dần thấy các ngành gia cầm và lợn bắt đầu thoát ra khi giá tăng cao và tính đàn hồi với nhu cầu trở nên nhạy cảm hơn với giá".

Sharma ước tính rằng nuôi trồng thủy sản có thể hấp thụ khoảng 400.000 tấn bột cá bổ sung từ ngành chăn nuôi lợn và gia cầm và tổng cộng thêm 1 triệu tấn kể từ năm 2013.

Nhưng theo dự báo mới nhất của Rabobank, những thị phần có sẵn mà ngành này có thể hấp thụ đang nhanh chóng cạn kiệt.

Ông cho biết: "Nếu chúng ta duy trì tỷ lệ bao gồm ở mức như năm 2023 và 2024, và cố gắng dự báo nhu cầu, thì rất có khả năng đến năm 2032, trong vòng 10 năm tới, thực sự sẽ xảy ra tình trạng thiếu hụt".

"Tuy nhiên, tình trạng thiếu hụt đó có thể xảy ra sớm hơn vì các tiêu chuẩn về tính bền vững đang ngày càng trở nên quan trọng hơn."

Về dầu cá, nguồn cung cho nuôi trồng thủy sản dự kiến ​​sẽ còn eo hẹp hơn nữa vì ngành nuôi trồng thủy sản mất thị phần vào tay các công ty dược phẩm với mức phí bảo hiểm cao hơn.

Trên thực tế, điều này có nghĩa là ngành nuôi trồng thủy sản đã chứng kiến ​​thị phần tiêu thụ dầu cá toàn cầu giảm từ 70% xuống còn 64% vào năm ngoái, phần lớn trong số đó được ngành cá hồi mua vào.

Sharma lưu ý rằng bên cạnh cá hồi, sản lượng cá biển toàn cầu -- đặc biệt là ở Trung Quốc -- sẽ có nhu cầu ngày càng tăng về dầu cá trong những năm tới, cũng như ngành tôm.

Điểm mấu chốt là Rabobank ước tính nhu cầu dầu cá nuôi trồng thủy sản sẽ tăng 2-4% hàng năm trong tương lai gần. Trên thực tế, điều này có nghĩa là cần thêm 20.000 tấn đến 30.000 tấn dầu cá mỗi năm để đáp ứng nhu cầu này.

Giá bột cá sẽ biến động thường xuyên hơn

Có lẽ dự báo đáng lo ngại nhất từ ​​Sharma là những sự kiện như cuộc khủng hoảng giá thức ăn chăn nuôi năm 2023, hậu quả của việc sản lượng cá cơm đánh bắt từ Peru giảm mạnh, sẽ diễn ra thường xuyên hơn và dữ dội hơn.

Hiện tượng thời tiết El Nino có tác động tiêu cực trực tiếp và nghiêm trọng đến quần thể cá cơm, và dữ liệu khí hậu cho thấy hai sự kiện gần đây nhất - vào năm 2016 và 2023 - là hai trong năm sự kiện mạnh nhất được ghi nhận kể từ năm 1950.

Trong tuần 11 (từ ngày 10 - 16/3/2025 ), giá trung bình hiện tại của bột cá Peru siêu hảo hạng được bán cho người mua tại Thượng Hải, Trung Quốc là khoảng 1.786 USD/tấn, thấp hơn 500 USD/tấn so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, khi khoảng cách cung-cầu bột cá tiếp tục thu hẹp, Rabobank tin rằng giá bột cá FOB của Peru vào năm 2032 có thể vượt quá 2.000 USD/tấn trung bình nếu công thức thức ăn thủy sản hiện tại vẫn không thay đổi.

Hơn nữa, ngân hàng này dự kiến ​​mức giá chuẩn mới cho dầu thô của Peru là 1.600 USD/tấn trước khi thập kỷ này kết thúc -- cao hơn khoảng 110 USD/tấn so với mức giá trung bình mà ngân hàng này dự báo cho năm nay. 

"Nhưng chúng tôi vẫn thận trọng với những cú sốc cung cấp ở đây", ông nói. "Câu trả lời trung thực là chúng tôi không biết chúng có thể lớn đến mức nào trong một năm El Nino. Chỉ có một điều là không thể tránh khỏi: tình trạng thiếu hụt sẽ đến, hoặc muộn hơn hoặc sớm hơn, tùy thuộc vào cách ngành công nghiệp phản ứng".

Nhu cầu dầu cá đã không còn co giãn

Sharma cho biết trong khi nhu cầu về bột cá đang hướng đến điểm không co giãn thì thị trường dầu cá đã ở đó.

Ví dụ, vào năm 2023, nguồn cung dầu cá giảm 3% đã khiến giá dầu cá được chứng nhận trên toàn cầu tăng 55%.

Tương tự như vậy, đối với thị trường EPA và DHA quốc tế, mức giảm 13% về nguồn cung đã khiến giá tăng gần gấp đôi từ năm 2022 đến năm 2023.

Sharma nói tiếp: "Có vẻ như ngành công nghiệp này đang bắt đầu hiểu rằng họ không phải là người sở hữu duy nhất nguồn cung này và phải mất nhiều cú sốc về nguồn cung để họ hiểu rằng họ cần phải hành động".

"Với tư cách là một nhà phân tích, khi tôi xem xét các tỷ lệ này và tôi thử áp dụng phép toán đơn giản vào năm 2024, thì điều đó không đúng. Khi nguồn cung trở lại bình thường, đặc biệt là đối với EPA và DHA, giá không giảm xuống mức mà chúng tôi mong đợi."

"Vì vậy, giá cả không chỉ tăng cao mà còn trở nên khó lường hơn."

Chỉ xét riêng nguồn cung EPA và DHA từ Peru - nơi thường chiếm tới hoặc dưới 30% tổng nguồn cung toàn cầu - thì sự cạnh tranh khốc liệt về dầu cá từ ngành cá hồi và tiêu dùng của con người đã lên đến đỉnh điểm trong ba năm qua.

Năm 2022, khi nguồn cung axit béo của Peru giảm 46% so với cùng kỳ năm trước, giá đã tăng gấp ba lần (+264%). Tuy nhiên, vào năm ngoái, khi một đợt đánh bắt cá cơm lớn đã thúc đẩy nguồn cung EPA và DHA tăng 528% so với cùng kỳ năm trước, giá chỉ giảm 23%.

"Vì vậy, mỗi khi có cú sốc cung, đặc biệt là những gì chúng ta thấy vào năm 2022, tác động lên giá EPA và DHA ngày càng nghiêm trọng hơn", Sharma tiếp tục. "Đó lại là thông điệp tương tự: cường độ đang tăng lên, các mối tương quan lịch sử mà chúng ta từng cho rằng có lẽ không còn liên quan nữa, sự biến động đang gia tăng và do đó, tính không thể đoán trước được nhiều hơn".

"Và khi nó làm tăng thêm tính không thể đoán trước, nó cũng ảnh hưởng đến đánh giá rủi ro của chúng tôi đối với công ty", nhà phân tích cảnh báo. "Lý tưởng nhất là bạn không muốn một công ty hoặc một ngành công nghiệp phải chịu rủi ro theo từng năm; tốt hơn là nên làm gì đó ngay bây giờ để giảm thiểu rủi ro này trong tương lai".

Cần giải pháp thay thế cấp bách thức ăn từ tảo và côn trùng

Tất nhiên, đã có những giải pháp thay thế thức ăn đang được phát triển, trong đó dầu tảo nổi lên là sự thay thế thành công nhất cho dầu cá trong chế độ ăn của cá hồi, trong khi bột côn trùng cũng bắt đầu được chú ý như một nguồn protein thay thế -- ngành công nghiệp này không hề thụ động.

"Tuy nhiên, quan điểm của tôi là tình trạng thiếu hụt có thể đến sớm hơn dự kiến, vì vậy tính cấp thiết cần thiết phải cao hơn một chút", Sharma tiếp tục. "Hiện tại, phần lớn rủi ro đang được các nhà sản xuất các thành phần thay thế này và các nhà sản xuất thức ăn chăn nuôi gánh chịu, điều này có thể làm chậm sự tăng trưởng; nếu ngành công nghiệp chia sẻ rủi ro, thì điều đó sẽ chỉ có lợi".

Một số nhà sản xuất thức ăn thủy sản lớn nhất thế giới đã đặt ra mục tiêu đưa thành phần thay thế vào thức ăn cho năm 2030.

Công ty Skretting của Na Uy đang đặt mục tiêu 5-10% thức ăn chăn nuôi của mình sẽ có nguồn gốc từ các thành phần mới trong vòng năm năm, trong khi Mowi, công ty nuôi cá hồi lớn nhất thế giới tính theo sản lượng, đã tiến xa hơn một bước khi hướng tới mục tiêu đưa 10-15%" nguyên liệu thức ăn chăn nuôi mới nổi" vào bộ phận thức ăn chăn nuôi của mình.

Tuy nhiên, thực tế vẫn là tổng sản lượng các thành phần thay thế vẫn còn rất xa mới đạt được mục tiêu cần đạt được để đáp ứng các cam kết đó.

Theo dữ liệu từ Ian Carr, giám đốc phát triển kinh doanh toàn cầu tại Veramaris, nhà cung cấp dầu tảo của Hà Lan, ước tính có khoảng 15.000 tấn bột côn trùng được sản xuất vào năm ngoái, cùng với 20.000 tấn dầu tảo.

Đối với dầu tảo, Veramaris - một liên doanh giữa Royal DSM và Evonik - và nhà sản xuất hóa chất được niêm yết tại Hà Lan Corbion mỗi bên chịu trách nhiệm cung cấp khoảng 40% nguồn cung toàn cầu, ông cho biết.

Đối với bột côn trùng, Veramaris ước tính rằng hơn 50% tổng sản lượng toàn cầu hiện nay đến từ Innovafeed, công ty vận hành hai nhà máy ở Pháp và một nhà máy ở Hoa Kỳ, còn Protix có trụ sở tại Hà Lan là công ty lớn thứ hai.